Cómo un préstamo bancario puede afectar la deducción de intereses de tu matriz extranjera. Conoce la regla 3 a 1.
Autor: Ricardo Villalobos
Imagina que tienes una constructora y estás por arrancar un nuevo proyecto en México. Necesitas dinero para materiales, maquinaria y personal.
La empresa matriz en Estados Unidos te otorga un financiamiento. Acuerdan la tasa, recibes los recursos y comienzas la obra.
Todo marcha como esperabas… hasta que, al calcular los impuestos, el contador te dice: “Parte de los intereses de este préstamo no podemos deducirlos para el ISR”.
Aunque el financiamiento sea real y el dinero se haya utilizado en el negocio, existe una regla que puede limitar esa deducción: la capitalización delgada.
¿QUÉ TIENE QUE VER CON TU EMPRESA?
Esta regla aplica a los intereses de préstamos entre partes relacionadas cuando quien presta está en el extranjero. Por ejemplo, cuando tu empresa mexicana recibe financiamiento de su matriz o de otra empresa del grupo fuera de México.
El problema aparece cuando la deuda es demasiado alta en comparación con el capital contable del negocio.
¿QUÉ ES EL CAPITAL CONTABLE?
Para términos prácticos, podemos entenderlo como:
Capital aportado por accionistas + utilidades que la empresa ha generado
Si existen pérdidas acumuladas, estas disminuyen ese capital.
En México, la regla general establece que las deudas que generan intereses no superen tres veces el capital contable. Para revisar ese límite se consideran todas las deudas; la restricción afecta los intereses de los préstamos con partes relacionadas en el extranjero.
VEÁMOSLO CON NÚMEROS:
Tu constructora tiene un capital contable promedio de $10 millones y dos préstamos que generan intereses:
$40 millones con su matriz estadounidense, a una tasa anual del 10%.
$10 millones con un banco comercial.
Deuda total: $50 millones.
Supongamos que ambos préstamos se mantienen durante todo el año y que no aplica alguna excepción.
1. CALCULAMOS EL EXCESO DE DEUDA.
La referencia es tres veces el capital contable:
$10 millones × 3 = $30 millones.
Como la deuda total es de $50 millones:
$50 millones − $30 millones = $20 millones de exceso.
2. CALCULAMOS QUÉ PORCENTAJE DE LOS INTERESES DE LA MATRIZ NO SERÁ DEDUCIBLE.
Dividimos el exceso entre el préstamo de la parte relacionada en el extranjero:
$20 millones ÷ $40 millones = 50%.
3. CALCULAMOS LOS INTERESES Y LA PARTE NO DEDUCIBLE.
Con una tasa anual del 10%, el préstamo de la matriz genera:
$40 millones × 10% = $4 millones de intereses al año.
Aplicamos el porcentaje anterior:
$4 millones × 50% = $2 millones de intereses no deducibles.
Tu empresa paga los $4 millones de intereses, pero $2 millones no pueden restarse al calcular el ISR.
La deuda con el banco también cuenta para calcular el exceso, aunque esta regla no rechaza los intereses del banco independiente. Su deducción está sujeta a los demás requisitos fiscales.
¿POR QUÉ EXISTE ESTA REGLA?
La capitalización delgada limita la práctica de usar deudas excesivas para reducir impuestos. Está diseñada para evitar que las empresas trasladen utilidades disfrazadas de intereses a jurisdicciones con impuestos más bajos.
